La Sociedad Unión de San Carlos luego de su conformación, arrendó la sala del “Teatro Progreso Carolino” (actual ubicación del Teatro Sociedad Unión) Por haber asumido un rol comprometido con la misma, solventando gastos de mantenimiento, acondicionamiento y demás, llevó a que con el tiempo se hiciera adjudicataria del inmueble.
En febrero de 1922 hubo un ofrecimiento del Ing. Max Esseguer para efectuar un estudio de ampliación de la sala, pero el mismo no tuvo efecto.
Pero en septiembre de 1923 se aprobaron los planos presentados por el Ing. Víctor Grille para finalmente ampliar la sala del teatro, y la construcción de un “salón de altos” sobre el hall principal.
Fue el 7 de enero de 1924 que la Sociedad Progreso Carolino se disuelve, otorgándole la propiedad a la Sociedad Unión como forma de pago por omisión de responsabilidad sobre el teatro y el inmueble.
En abril de 1927 se contrata al ing. Víctor Grille, como el constructor capataz del teatro, siendo sobrestante el Sr. Antonio M.Nocetti.
El decorado fue obra del escultor Pedro Consolandich, aprobando su presupuesto en agosto de 1928. En septiembre del mismo año, se encomienda a los señores Lazzarini y Silva, para pintar un telón de fondo completo que figurase una sala de lujo. La colocación del armazón para el piso de la platea fue presupuestado por el Sr. Antonio Mazza, y la colocación del piso del teatro fue presupuestado por el Sr. Alfredo Pereira. Se realizó donación de las instalaciones de saneamiento y agua corriente por parte del Sr. Salustiano Risso. La instalación eléctrica la hizo el Sr. Francisco Anselmi, en tanto que la colocación del cielo raso fue presupuestado por el Sr. Teodolino Grieco, siendo las maderas suministradas por la casa Crespi de Montevideo.
Finalmente, el 19 de noviembre de 1928, se cita a los asociados para formar una comisión mixta de señoras, señoritas y caballeros para programar la celebración de la inauguración del teatro. La misma se realiza con un gran baile el 6 de enero de 1929.